Płynność finansowa to kluczowy aspekt, który determinuje kondycję każdego przedsiębiorstwa. To nic innego jak zdolność do terminowego opłacania faktur, podatków, składek ZUS czy wynagrodzeń pracowników. Utrzymanie płynności finansowej jest niezbędne, aby firma mogła sprawnie funkcjonować i rozwijać się. W przeciwnym razie, nawet jeśli generuje zyski, może stanąć w obliczu poważnych problemów, a w skrajnych przypadkach nawet grozi jej upadłość.
Właśnie dlatego tak ważne jest monitorowanie płynności finansowej. Jednym z podstawowych narzędzi, które pozwalają to zrobić, jest wskaźnik płynności bieżącej. To wskaźnik finansowy, który informuje nas, czy firma dysponuje wystarczającymi środkami, aby pokryć swoje krótkoterminowe zobowiązania. Innymi słowy, pokazuje, czy firma jest w stanie „spłacić swoje rachunki” w najbliższym czasie. Obliczanie i analiza wskaźnika płynności bieżącej pozwala przedsiębiorcom lepiej zrozumieć swoją sytuację finansową i podejmować bardziej świadome decyzje biznesowe.
Rodzaje wskaźników płynności finansowej
Wskaźnik płynności bieżącej to nie jedyne narzędzie, które pozwala ocenić płynność finansową firmy. Istnieją trzy główne wskaźniki, które różnią się między sobą zakresem uwzględnianych aktywów i pasywów. Oprócz wskaźnika płynności bieżącej, który już omówiliśmy, wyróżniamy jeszcze wskaźnik płynności natychmiastowej (I stopnia) oraz wskaźnik płynności szybkiej (II stopnia).
Wskaźnik płynności natychmiastowej jest najbardziej restrykcyjny. Uwzględnia on tylko najbardziej płynne aktywa, takie jak gotówka i krótkoterminowe papiery wartościowe, oraz zestawia je z najbardziej pilnymi zobowiązaniami, czyli tymi, które muszą być spłacone w najbliższym czasie. Wskaźnik płynności szybkiej jest nieco mniej restrykcyjny. Oprócz gotówki i papierów wartościowych uwzględnia on również należności krótkoterminowe, czyli pieniądze, które firma spodziewa się otrzymać od swoich klientów w najbliższym czasie.
Każdy z tych wskaźników dostarcza nam nieco innych informacji na temat płynności finansowej firmy. Dlatego też, aby uzyskać pełny obraz sytuacji, warto analizować wszystkie trzy wskaźniki jednocześnie. Pamiętajmy jednak, że żaden wskaźnik nie jest idealny i każdy z nich ma swoje ograniczenia. Dlatego też, interpretując wyniki, zawsze powinniśmy brać pod uwagę specyfikę naszej firmy i branży, w której działamy.
Zobacz również: Na czym polega metoda wyceny towarów FIFO?
Wskaźnik płynności bieżącej – szczegółowe omówienie
Skoro już wiemy, jakie są rodzaje wskaźników płynności finansowej, przyjrzyjmy się bliżej wskaźnikowi płynności bieżącej. Jest to jeden z najważniejszych i najczęściej stosowanych wskaźników, który daje nam ogólny obraz zdolności firmy do regulowania swoich zobowiązań krótkoterminowych.
Wskaźnik płynności bieżącej oblicza się, dzieląc wartość aktywów obrotowych przez wartość zobowiązań krótkoterminowych. Aktywa obrotowe to te składniki majątku firmy, które można stosunkowo szybko zamienić na gotówkę, takie jak zapasy, należności czy krótkoterminowe inwestycje. Zobowiązania krótkoterminowe to z kolei zobowiązania, które firma musi spłacić w ciągu najbliższych 12 miesięcy, takie jak kredyty krótkoterminowe, zobowiązania wobec dostawców czy podatki.
W praktyce, wzór na obliczenie wskaźnika płynności bieżącej może się nieco różnić w zależności od tego, czy stosujemy Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSR) czy polską Ustawę o rachunkowości. W przypadku MSR, wzór jest prosty: aktywa bieżące / zobowiązania bieżące. Natomiast w przypadku polskiej Ustawy o rachunkowości, wzór jest nieco bardziej skomplikowany i uwzględnia pewne korekty.
Warto również wspomnieć o dwóch rodzajach wskaźnika płynności bieżącej: statycznym i dynamicznym. Wskaźnik statyczny oblicza się na podstawie danych z jednego konkretnego dnia, najczęściej na koniec roku obrotowego. Wskaźnik dynamiczny natomiast uwzględnia dane z całego okresu sprawozdawczego i pokazuje, jak zmieniała się płynność finansowa firmy w czasie.
Zobacz również: Czym jest wskaźnik rotacji zapasów?
Interpretacja wyników wskaźnika płynności bieżącej
Obliczenie wskaźnika płynności bieżącej to jedno, ale co tak naprawdę oznaczają uzyskane wyniki? Jak je interpretować i jakie wnioski wyciągnąć na temat kondycji finansowej naszej firmy?
Ogólnie przyjmuje się, że wskaźnik płynności bieżącej powinien mieścić się w przedziale od 1,2 do 2,0. Oznacza to, że firma powinna dysponować aktywami obrotowymi o wartości od 1,2 do 2 razy większej niż jej zobowiązania krótkoterminowe. Jeśli wskaźnik jest niższy niż 1,2, może to świadczyć o problemach z płynnością finansową i zwiększonym ryzyku niewypłacalności. Jeśli natomiast wskaźnik jest wyższy niż 2,0, może to oznaczać, że firma ma zbyt dużo „zamrożonych” środków w aktywach obrotowych, które mogłyby być lepiej wykorzystane, na przykład zainwestowane w rozwój.
Pamiętajmy jednak, że te wartości są jedynie ogólnymi wytycznymi. Optymalny poziom wskaźnika płynności bieżącej może się różnić w zależności od branży, w której działa firma, jej modelu biznesowego czy strategii finansowej. Dlatego też, interpretując wyniki, zawsze powinniśmy brać pod uwagę specyfikę naszej firmy i porównywać je z wynikami innych firm z tej samej branży.
Praktyczne zastosowanie wskaźnika płynności bieżącej
Wskaźnik płynności bieżącej to nie tylko narzędzie do analizy finansowej, ale przede wszystkim praktyczne narzędzie, które może pomóc Ci w podejmowaniu lepszych decyzji biznesowych. Dzięki niemu możesz na bieżąco monitorować płynność finansową swojej firmy i szybko reagować na ewentualne problemy.
Regularne obliczanie i analiza wskaźnika płynności bieżącej pozwala Ci lepiej zrozumieć, jak zarządzane są aktywa i pasywa Twojej firmy. Możesz zobaczyć, czy firma ma wystarczająco dużo gotówki, aby pokryć swoje bieżące zobowiązania, czy może zbyt dużo środków jest „zamrożonych” w zapasach lub należnościach.
Informacje te są niezwykle cenne przy podejmowaniu decyzji dotyczących inwestycji, finansowania czy polityki kredytowej. Na przykład, jeśli wskaźnik płynności bieżącej jest niski, może to oznaczać, że firma powinna ograniczyć inwestycje i skupić się na poprawie płynności. Jeśli natomiast wskaźnik jest wysoki, może to oznaczać, że firma ma przestrzeń do zwiększenia inwestycji lub bardziej liberalnej polityki kredytowej.
Zobacz również: Pokwitowanie odbioru gotówki – jak zrobić to prawidłowo?